Lichello Forex Trading

Lichellos automatico macchina investimenti Registrato giugno 2005 Status: Utente 24 Messaggi Qualcuno ha sul forum leggere Robert Lichellos quotHow per fare un milione di dollari in Borsa Marketquot Nonostante il titolo zoppo, ho trovato il libro di essere ben scritto e (forse quando ho messo un po ' denaro reale in futuro) utile. Non posso fare la giustizia libro in questo breve spazio. Ma, in fondo, il libro dà solo un algoritmo per una busta commercio. Quando il prezzo del particolare futuro va in su, si vende un po 'o la vostra posizione. Quando il prezzo scende, si compra un po '. Quanto si comprare o vendere è completamente determinato da una formula, quindi nessuna decisione è lasciata agli investitori (diverso da quello dello stock da comprare o vendere). Il quotAutomatic investimenti Machinequot (AIM), come Lichello chiama, funziona meglio con le scorte altamente volitile. Così, sembra che il forex sarebbe un luogo ideale per utilizzare il metodo Lichellos. Ahimè, egli non fornisce un algoritmo per l'acquisto sul margine. Qualcuno ha provato ad utilizzare AIM o qualche variazione di esso nel Forex Ive ha cercato di capire come tweak mirano a usarlo con margine. Ma, il più vicino posso venire finora per quotfiguring esso outquot è quello di utilizzare il commercio di base 10 su GFT per ridurre la mia taglia posizione. A proposito, se si havent leggere Lichellos libro e volete maggiori informazioni, vi basta digitare quotAutomatic Machinequot investimenti in Google. Ci sono alcuni buoni siti che danno tutte le informazioni di cui al libro. Iscritto Nov 2004 Status: Utente 100 Messaggi Qualcuno ha sul forum leggere Robert Lichellos quotHow per fare un milione di dollari in Borsa Marketquot Nonostante il titolo zoppo, ho trovato il libro di essere ben scritto e (forse quando ho messo un po 'di soldi veri in futuro ) utile. Non posso fare la giustizia libro in questo breve spazio. Ma, in fondo, il libro dà solo un algoritmo per una busta commercio. Quando il prezzo del particolare futuro va in su, si vende un po 'o la vostra posizione. Quando il prezzo scende, si compra un po '. Quanto si comprare o vendere è completamente determinato da una formula, quindi nessuna decisione è lasciata agli investitori (diverso da quello dello stock da comprare o vendere). Il quotAutomatic investimenti Machinequot (AIM), come Lichello chiama, funziona meglio con le scorte altamente volitile. Così, sembra che il forex sarebbe un luogo ideale per utilizzare il metodo Lichellos. Ahimè, egli non fornisce un algoritmo per l'acquisto sul margine. Qualcuno ha provato ad utilizzare AIM o qualche variazione di esso nel Forex Ive ha cercato di capire come tweak mirano a usarlo con margine. Ma, il più vicino posso venire finora per quotfiguring esso outquot è quello di utilizzare il commercio di base 10 su GFT per ridurre la mia taglia posizione. A proposito, se si havent leggere Lichellos libro e volete maggiori informazioni, vi basta digitare quotAutomatic Machinequot investimenti in Google. Ci sono alcuni buoni siti che danno tutte le informazioni di cui al libro. Ho suonato in giro su una variazione di AIM di recente. La tabella allegata è uno dei due ho mandato un amico. Esso si basa sul metodo della griglia di trading discusso sul forum OANDA www2.oandacgi-binmsgboa. f15t002524Experiment - Compra Basso, vendere alto Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 messaggi Questo è un esperimento, applicando la tecnica Robert Lichellos nel suo libro come faccio a fare 1 milione di dollari nel mercato azionario automaticamente. Dal momento che Roberts libro era sul mercato azionario. Devo modificare un po 'per adattarsi Forex. Investimento iniziale: 68.00 ho preso 50 di essa (34) da acquistare AUDUSD a 50: 1 leva. Così sul foglio AIM diffusione, entro in 34 x 50 1700 come investmentquot quotinitial. AUDUSD è scambiato a 0,98,398 mila, in modo che il foglio di calcolo ha calcolato che il mio acquisto iniziale dovrebbe essere 1719 unità di AUDUSD. Controllerò una volta al giorno, utilizzando il foglio di calcolo AIM. Ho impostato comprare sicuro e vendere sicuro tutto a 5. Io uso Oanda in modo da poter scambiare piccolo come 1 unità. Fammi vedere come va. Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 messaggi I ripensare la configurazione di ieri sera e mi rendo conto ho bisogno di fare alcune ulteriori regolazioni. 1. Ho impostato 50 margine (1:50 leva) da utilizzare come l'investimento iniziale. Questo è il modo di grandi dimensioni. Perché questo significa AUDUSD solo esigenze muovono in calo del 2 che ci sarà una richiesta di margine. Così mi registrerò lungo il margine iniziale utilizzato con l'aggiunta di alcuni più fondi. Mi assumo in AUDUSD a 0.90 sarebbe prossimo numero tondo quotsupportquot. Che è di circa 8 10 dal prezzo corrente. Poi l'account sia sopravvissuta a corto di margine, se il prezzo scende straightly senza alcun ritracciamento a quel livello. Questo significa che posso solo impostare l'utilizzo del margine iniziale non superiore a 17 (circa) - per una facile calcolare io arrotondare fino a 20. 2. Come calcolare la quantità sellbuy ogni giorno Il metodo AIM originale fondamentalmente determinare la quantità raw confrontando il valore di posizione attuale con la posizione quotoriginal valuequot valori di posizione appena aggiunti. E 'stato progettato per il mercato azionario senza l'utilizzo di margine. Così qui è quello che farò per importo buysell delta valore di posizione attuale - portafoglio controllo importo sellbuy 20 x delta x 50 20 è il margine percentuale userò per ogni margine incrementale (delta x 50) diventa così un calcolo più facile ogni giorno: ingresso il prezzo in foglio di calcolo AIM, verificare se suggerire qualsiasi buysell. Poi x10 (20 x 50) per eseguire l'acquistare o vendere su AUDUSD. Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi vendere 280 unità AUDUSD a 0,9795, in base al foglio di calcolo AIM. Aggiungere 100 fondo per l'account per controllare l'uso di margine iniziale a 20. Quindi investimento totale è stato 168. Posizione attuale: lungo 2139 AUDUSD NAV: 158 Iscritto apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi Compro 170 unità di AUDUSD in 0,97,045 mila. Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi Il mercato è vicino. AUDUSD è leggermente. Ora ho 2309 unità di AUDUSD, al valore medio 0,9804 conto: 174.24 Non realizzate PL: 6.58 Unrealized PL: 28.5pip Margine disponibile: 128.79 Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD è scambiato a 0,98,806 mila 0,98,81 mila al momento. Ho inserito il prezzo 0,98,81 mila nel foglio di calcolo e ha dato una vendita per 230 unità. Ho seguito. Unità abitative totali AUDUSD: 2079 Conto Valore: 185,04 Unrealized PL: 16.13 o 78pip Margine disponibile: 144 Registrato Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD va fino a 0.99980 venduti 200 unità in base a ciò il foglio di calcolo suggerito. unità totali di AUDUSD: 1879 valore del conto: 210.59 Non realizzate PL: 37.75 (200pip) Registrato Apr 2007 Stato: Stati 148 Messaggi AUDUSD scende un po 'di 0,99,678 mila rispetto allo scorso aggiornamento. Acquistato 50 unità di AUDUSD in 0,99,678 mila posizione attuale: 1929 unità di AUDUSD valore del conto: 205,61 realizzato PL: 33.36 (173pip) Registrato Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD va fino a 1,0043 in questo momento. Venduto 110 unità di AUDUSD a 1,0043 Posizione attuale: 1819 unità di valore AUDUSD conto: 219,63 Unrealized PL: 44.6 (245pip) Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD continua arrivare fino a 1,01,414 mila vendute 170 unità di posizione AUDUSD: valore Account 1649 AUDUSD : 238,30 Unrealized PL: 32.19 (351pip) Iscritto apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD va fino a 1.0153 venduti 270 unità di AUDUSD a 1,0153 totale posizione: valore 1.379 AUDUSD account: 239,44 Unrealized PL: 50.49 (366pip) Iscritto apr 2007 Status: gli 148 Messaggi Come ho modificare il sistema originale AIM per adattarsi al Forex trading, che prevede di leva, a mio avviso, sarebbe possibile che se il prezzo continuare a muoversi da x, allora ci sarà l'interruttore della posizione da lungo a breve. Questo dovrebbe andare bene, a patto che non ci sarebbe 1. margine sufficiente al punto di commutazione 2. punto di commutazione è un po 'dove vicino alla resistenza storica Una delle ipotesi nel sistema scopo è che i prezzi sono all'interno di un intervallo in un grande schema delle cose . Questo è probabilmente un presupposto sicuro per i tassi di cambio. Ho bisogno di pensarci durante il fine settimana. Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 post Questa è l'Asia sessione. AUDUSD aperto a 0,99 1,01, leggermente al di sotto della chiusura della scorsa settimana. Acquistato 640 unità di AUDUSD a 1,0104 posizione Totale: lungo AUDUSD 2019 unità di Account valore: 233,3 non realizzato PL: 44.2 (217pip) Il pensiero durante il fine settimana sulla questione della taglia della posizione e come fare il lavoro AIM nelle impostazioni leva. Io metterò giù qualche pensiero iniziale in seguito. Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD è in un range di oggi. Ora si è scambiato a 1.0174 venduto 300 unità a 1,0174 posizione Totale: 1719 lungo AUDUSD valore del conto: 240 Unrealized PL: 41,6 (240pip) PL: 42 Registrato Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi AUDUSD è sempre bloccato lì. Acquistato 430 unità a 1.0124 unità totali: 2149 VALORE UNITA 'AUDUSD account: 238.2 non realizzati PL: 39,8 (185pip) si è unito apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi Venduto 250 unità di AUDUSD a 1,0164 Totale posizione: Valore 1899 account: 246,33 Unrealized PL: 39.2 ( 206pip) Registrato apr 2007 Stato: Stati 148 messaggi sono in aeroporto in attesa per il mio volo. AUDUSD è fluttuante fino a 1,0 o giù di lì. Acquistato 190 unità di AUDUSD posizione totale: Valore Account lungo 2089 AUDUSD: 224.8 non realizzati PL: 17 (81pip) Sono in attesa di AUDUSDs ulteriore movimento (verso il basso) per verificare come questo sistema può sopravvivere. Iscritto Apr 2007 Status: Utente 148 Messaggi ho chiuso tutte le posizioni AUDUSD a ripensare l'algoritmo. I riaprirà una volta ho finito il lavoro. il valore del conto a distanza: 214,8 investimento iniziale: 168 PL: 27 membri deve avere almeno 0 buoni a scrivere su questo thread. 0 commercianti consultanto in questo momento Forex Factoryreg è un trademark. A Sensitivity Analysis registrati del sistema di Robert Lichello automatico Investment Management (AIM) Se si prende il tempo di guardare un po 'più da vicino l'algoritmo automatico Investment Management (AIM) che Robert Lichello sviluppata nel fine del 1970, alcune domande ovvie pop-up. Ad esempio, è meglio guardare il valore del portafoglio più frequentemente di ogni mese che cosa accadrebbe se la vostra partecipazione iniziale era più (o meno) a 50 del vostro investimento totale sarebbe tasso di aumento ritorno o diminuire se è stato selezionato un stockfundETF che mostre alta (o bassa) volatilità dei prezzi Questo articolo avrà un approccio molto metodico per risolvere tali questioni specifiche. Un altro articolo che ho scritto, spiega l'algoritmo AIM con 10 anni di risultati di back-test, e un altro spiega come utilizzare il sistema AIM in un portafoglio multi-ETF. Sensitivity Analysis e back-testing per l'esercizio di back-test. abbiamo studiato la performance dell'algoritmo AIM utilizzando un unico ETF (ticker SPY) per un periodo di tempo specificato in passato con le variabili di input set e non ha permesso di variare. Un'analisi di sensibilità utilizza il concetto di back-test per capire come i risultati di output dal algoritmo di AIM cambieranno quando le variabili di input specifici vengono modificate in modo sistematico. In altre parole, la sensibilità è l'uscita dell'algoritmo AIM quando le variabili di ingresso sono autorizzati a cambiare. Per eseguire l'analisi di sensitività dell'algoritmo AIM dobbiamo selezionare prima le variabili di input e che gamma che saranno autorizzati a cambiare. Poi abbiamo bisogno di selezionare le variabili di uscita, quindi determinare lasso di tempo per effettuare test retrospettivi. A questo punto saremo pronti per l'esecuzione back-test per ogni combinazione di impostazioni delle variabili di ingresso, mentre la raccolta dei risultati in uscita da ciascuno dei back-test. Alla fine, ci sarà riassumere i risultati e rendere le nostre conclusioni. La selezione di variabili AIM input per questa analisi selezioneremo tre variabili di ingresso dell'algoritmo AIM: Frequenza di valutazione, di partecipazione iniziale, e diversi tipi di partecipazioni. Mr. Lichello suggerito guardando il prezzo delle azioni su una frequenza mensile. Vi terremo questa nozione nella nostra analisi di sensibilità e anche guardare prendere decisioni su base settimanale. Per il commerciante veramente attiva potremo anche vedere come l'algoritmo reagisce a prendere decisioni su una base quotidiana. Mr. Lichello primo ha suggerito un ancora ripartizione 50-50 tra equità e contanti. Tuttavia, nelle edizioni successive del suo libro ha suggerito rapporti alto come 80-20 patrimonio netto di cassa. Vi terremo entrambi questi concetti per la nostra analisi di sensibilità e anche esplorare lo spazio sotto 50-50. Le nostre impostazioni avranno inizio alle 30 equità e aumentare di 10 intervalli fino a raggiungere 80 netto. State Street Global Advisors vendere gli ETF che dividono il SampP 500 in 9 settori (beni voluttuari, Beni di prima necessità, Energia, Finanza, Sanità, industriali, materiali, tecnologia e Utility) sono chiamati SPDRs Select Sector. In questa analisi cercheremo due ETF settoriali oltre alla S amplificatore P Depository Receipt ETF, ticker SPY. Useremo un ETF che ha una maggiore volatilità dei prezzi di SPY e uno con minore volatilità poi SPY. Per misurare la volatilità useremo un beta scorte. Utilizzando stima Morningstars di 3 anni di beta troviamo che l'ETF con il più volatilità (beta di 1.24) è l'energia stock, ticker XLE. Il magazzino del settore con la beta più basso di 0,18 è l'ETF Utility, ticker XLU. Quindi, useremo la spia con un beta di 1,00, XLU con un beta di 0,18 e XLE con un beta di 1,24. Tutte queste variabili di input e le impostazioni sono riepilogati nella tabella intitolata variabili di ingresso e delle impostazioni. Le variabili di input Impostazioni selezione delle variabili di output e le scadenze per le variabili di output che devono essere in grado di misurare con precisione le prestazioni di investimento per ogni back-test. La misura useremo è il tasso annualizzato di rendimento, chiamato anche il tasso di rendimento interno. Fortunatamente, Microsoft Excel dispone di una costruito in funzione (XIRR) che useremo per standardizzare il calcolo. Inoltre, ci sarà catturare il valore finale del portafoglio, l'eventuale disavanzo di cassa che potrebbero verificarsi, e il numero complessivo dei contratti. L'arco di tempo per i dati storici dei prezzi è 12.221.998-7.312.013, poco più di 14-12 anni. prezzo e dividendi I dati storici sono dal sito finanza di Yahoo. Per riassumere, permette di lay out tutti i casi di back-test di noi avrà una durata di questa analisi. Ci sono 54 combinazioni diverse di variabili e le impostazioni che verrà cambiare simultaneamente. Tutti i casi di test cinquantaquattro vengono visualizzati in un formato grafico, vedere la figura intitolato casi di test. Ogni caso di test rappresenta un singolo back-test, per esempio, un banco di prova è quello di impostare l'algoritmo di AIM a 30 partecipazione iniziale, impostare la frequenza di valutazione di tutti i giorni, e utilizzare i dati sui prezzi storici per l'XLU - Utility ETF. Eseguire i dati attraverso l'algoritmo di AIM, calcolare il tasso interno di rendimento, cogliere il valore finale del portafoglio, l'eventuale disavanzo di cassa, e il numero complessivo dei contratti. Ipotesi per test AIM E 'sempre necessario documentare le ipotesi quando si fa un'analisi empirica, ecco la lista per questa analisi: Totale importo di investimento iniziale è di 10.000. acquisto iniziale è il prezzo di apertura su 12221998. decisioni AIM sono basati sul prezzo di chiusura del titolo l'ultimo giorno di negoziazione del mese per la frequenza valutazione mensile, ultimo giorno di negoziazione della settimana per la frequenza di valutazione settimanale o prezzo di chiusura di quel giorno per frequenza di valutazione giornaliera. Comprare o prezzo di vendita è il prezzo di apertura del titolo nel giorno di negoziazione successivo a seguito di una decisione AIM. Acquistare o vendere gli ordini vengono attivate solo se l'ordine di mercato AIM è - 5 del valore del patrimonio netto corrente del portafoglio. carenze di cassa saranno finanziate e il conto in contanti saranno impostati a zero fino a quando viene eseguito un ordine di vendita. Commissione commercio di riserva non viene presa in considerazione, ma siamo in grado di stimare il costo complessivo della Commissione utilizzando il numero complessivo di contratti. Tasso di rendimento in riserva Cash è di 0,5 APR. I dividendi vengono reinvestiti in azioni supplementari. Quale variabile di ingresso pensi che avere il più grande effetto sul tasso di rendimento Back-Risultati del test La tabella intitolata Back-Risultati del test presenta i risultati di tutti i 54 back-test. Abbiamo usato l'analisi di regressione per determinare quale della grandezza in ingresso tre hanno l'effetto più significativo sul tasso di rendimento ei risultati sono: Tipo di ETF - più significativa partecipazione iniziale - frequenza significativa di valutazione - insignificante, infatti, le due variabili significative, tipo di ETF e conto partecipazione iniziale per 94 della variazione che vediamo nel tasso di rendimento (per la statisticamente mentalità il valore R-quadrato rettificato è 0,937) si noti che un significativo deficit di cassa è stata osservata quando si investe in spia e XLU che si è verificato ad ogni livello di frequenze di valutazione e con partecipazioni iniziali a partire da 50. Tuttavia, non vi era alcun deficit di cassa quando si investe in XLE indipendentemente dalla frequenza di valutazione o di partecipazione iniziale. Per capire il motivo per cui non vi era alcuna carenza di cassa quando si investe nel XLE abbiamo bisogno di decostruire il mercato toro dalla metà del 2002 al picco di quella corsa toro alla fine del 2007. Dal 7.232.002-12.262.007 prezzo XLE variava 19,80-80,55 un aumento del 306,8 . Obiettivo sarebbe emettere più segnali di vendita nel corso di tale ascesa, la costruzione di riserve di liquidità per l'acquisto di opportunità durante il declino del mercato inevitabile che seguì. La spia e XLU sperimentato un toro simile correre da fine 2002 a fine 2007, ma l'aumento non era così drammatica. XLU cresciuto 191,4 e 100,4 SPY è cresciuto. Quindi, perché XLE è un beta più elevato magazzino, si è tradotto in un più alto tasso di aumento dei prezzi, permettendo AIM per catturare più profitti. Ciò ha provocato in contanti sufficienti nelle casse di sfruttare molteplici segnali di acquisto durante il declino del mercato ripida dalla fine del 2008 alla metà del 2009. Vediamo anche che il numero di transazioni aumenta all'aumentare della frequenza di valutazione, e con l'aumentare ETF beta. Intuitivamente questo ha un senso, come ci si aspetterebbe più opportunità di trading se stiamo verificando il nostro valore del portafoglio più frequentemente o se il prezzo delle oscillazioni ETF updown più violentemente. Osservando il grafico dal titolo Effetti del tipo di investimento si vede che l'ETF energia, ticker XLE, ha avuto l'effetto più significativo sul tasso di rendimento con una media di 11 e una vasta gamma 7,1-14,5. Effetti di tipo Investment Vediamo ora il grafico dal titolo effetti dell'investimento azionario iniziale. Si vede che il tasso medio di incremento di ritorno in modo lineare da 5.3 con una partecipazione iniziale di 30 tutta la strada fino a 11 con un investimento iniziale azionario 80. Si noti che il tasso più basso di rendimento che abbiamo osservato era 3.8 e la più alta è stata del 14,5. Effetti delle partecipazioni iniziale Infine, guardando il grafico dal titolo effetti della valutazione di frequenza, vediamo che il tasso medio di rendimento non cambia molto da giornaliero a valutazioni mensili. In realtà, c'era solo una lieve differenza di 0,6 tasso medio di rendimento tra il quotidiano e le valutazioni mensili. Effetti della valutazione di frequenza Dal frequenza valutazione si misura in tempo siamo in grado di vedere le cose da un punto di vista diverso. Possiamo calcolare un ritorno, in dollari per ora, per il tempo trascorso valutare la decisione buysellhold successivo. Per fare questo, abbiamo bisogno di stimare l'aumento medio nel valore finale del portafoglio per le valutazioni più frequenti e il numero totale di ore trascorse per le valutazioni. Per esempio, se spendiamo 5 minuti ogni volta che aggiorniamo l'algoritmo AIM poi nel corso degli anni 14,7 di questo studio avremmo speso 14,7 ore totali per valutazioni mensili, 63,7 ore per ogni settimana, e 318,5 ore per tutti i giorni. Osservando il grafico dal titolo Effetti della valutazione di frequenza su Final Portfolio valore, vediamo che il valore medio finale del portafoglio era 21.445 per le valutazioni mensili, 23.772 per la settimana, e 25.044 per il quotidiano. Sulla base di queste informazioni il rimborso per aumentare la valutazione da mensile a settimanale è calcolato come segue: (incremento in valore finale portafoglio) (tempo supplementare per la valutazione) (23.772 - 21.445) (63,7-14,7) 2,37049 47.49 all'ora Così, abbiamo aumentato il nostro portafoglio medio da 2.370 prendendo 49 ore aggiuntive per aggiornare l'algoritmo AIM per un rimborso di 47.49 per ora, non uno stipendio misero. Il rimborso per aumentare la valutazione da mensile a giornaliero è di 11,85 all'ora e 4,99 all'ora per aumentare la valutazione da settimanale a quotidiano. Effetti della valutazione di frequenza su Final portafoglio di valore Conclusioni Dal nostro primo articolo AIM abbiamo visto che è possibile migliorare il BuyHold investire utilizzando AIM con l'ETF molto diversificata - SPY. Da questo articolo si vede che più miglioramento può essere ottenuto smontando spia e utilizzando AIM su settori di attività individuali. Ciò è dovuto alle singole ETF industriali aventi un diverso grado di volatilità (misurata dalla Beta) che l'SPY aggregato. Questa differenza permette AIM di catturare più della volatilità intrinseca non è disponibile per spiare. Questo è ulteriormente verificato dall'analisi di regressione dei nostri dati back-test. Possiamo concludere che il fattore più importante da considerare se avete intenzione di usare AIM per controllare un portafoglio di partecipazioni è il tipo di fundETF stockmutual che si sceglie. Per essere più precisi, sembra che l'algoritmo di AIM è più efficiente con investimenti volatili superiore Betamore. Una parola di cautela, però, questa analisi è limitata a ETF con beta che vanno 0,18-1,24, non abbiamo esplorare questi ETF ultra volatili che sono due e tre volte più volatili rispetto alle ETF standard. Quindi, non è probabilmente sicuro estrapolare i nostri risultati con quelli tipo di veicoli di investimento. C'è un articolo dettagliato sulla selezione dei titoli negli archivi del A. I.M. sito web gli utenti. Anche se si è focalizzata sulla selezione di azioni in singole società, il concetto dovrebbe essere facile da applicare alla selezione ETF. Il fattore successivo che mostra un effetto significativo sulla tasso di rendimento è la partecipazione iniziale. Poiché il tasso di rendimento aumenta in modo lineare con l'aumentare del capitale investito iniziali allora dovremmo usare questo fattore come leva riskreturn. Per esempio, se sei un investitore conservatore e disposti ad accettare un tasso più basso di cambio che la sicurezza quindi investire solo 30-50 inizialmente in ETF. Al contrario, se si è disposti ad assumere tutta la forza di investimenti rischiosi poi andare per il gusto di un investimento iniziale azionario 60-80. Infine, l'ultimo fattore, la frequenza di valutazione sembra essere insignificante rispetto al tasso di rendimento. Tuttavia, se si considerano il profitto per tempo in più speso valutare l'algoritmo AIM vediamo che il nostro aumento di valore del portafoglio è il migliore quando si aumenta la frequenza di valutazione da mensile a settimanale (media del 47.49 per ogni ora supplementare speso valutare l'algoritmo AIM). Naturalmente, si potrebbe trattare di frequenza valutazione come fattore convenienza. Se avete il tempo o la predisposizione di controllare il vostro portafoglio di tutti i giorni con tutti i mezzi hanno a questo. Se non avete molto tempo, ma hanno un breve periodo durante il weekend quindi fare la vostra mira settimanale. Se i tuoi giorni e settimane sono pieni di altre attività allora forse controlli portafoglio mensile sono per voi. In qualsiasi scenario, ci si aspetterebbe di vedere tassi simili di rendimento, però, essere consapevoli del fatto che i costi totali di Trading Commission saliranno come la frequenza degli aumenti di valutazione. Software sito web AIM obiettivo Sulla base degli investitori automatica: meccanico, automatizzato della Software investimento a lungo termine per gli investitori Investire Automatico: Un potente, Automatizzato, meccanica Stock Investment pacchetto software progettato per aumentare i tuoi ritorni, ridurre al minimo i rischi e risparmiare Time. Tom Veale e il 800 Pound Gorilla Tom Veale ha un giorno di lavoro interessante. Lui fa la sua vita di investire nel mercato azionario - un gorilla di 800 chili a tempi migliori. Che in sé e per sé non è nulla di insolito. Dopo tutto, milioni di persone fanno una vita comoda facendo proprio questo. Tuttavia non molti sono riusciti a lasciare i loro posti di lavoro al giorno per guadagnarsi da vivere gestire il proprio denaro. Aggiungete a ciò il fatto Tom Veale è neanche un mediatore, commerciante, o un analista finanziario con licenza e diventa ancora più incredibile. In realtà, hes un ragazzo normale che ha trovato una tecnica di investimento che funziona e isnt paura di fare la propria ricerca. Dal 1988 ha utilizzato Robert Lichellos automatico di gestione degli investimenti, o AIM, il sistema (Nota dell'editore: Investor automatico si basa sulle tecniche AIM) per gestire i suoi investimenti con risultati stellari. Hes anche fornito miglioramenti al sistema di base Mr Lichellos al fine di migliorare le prestazioni. Hes l'esperto indiscusso nel campo ed è sempre pronto a parlare di AIM. Abbiamo raggiunto con il signor Veale e gli abbiamo chiesto di condividere alcune delle sue esperienze. INVESTITORE AUTOMATICO: Come hai iniziato investire con AIM TOM Veale: Nel 1970 il mio conto era di solito 100 investito. Dopo aver visto i miei titoli preferiti cadere a prezzi molto bassi, Id essere sempre dire, se ho appena avuto un po 'di cassa libero a disposizione, Id comprare un mazzo di più di questi stock. Nel 1980 ho iniziato ad ascoltare me stesso. Ho venduto una porzione del mio portafoglio per raccogliere un fondo di giornata di pioggia. Questo ha il mio portafoglio in crescita a causa della volatilità, dove prima era stato proprio in sella le montagne russe. Mi è piaciuto avere un certo controllo sul conto. Qualche tempo a metà degli anni 1980 mi è capitato su Mr. Lichellos libro. E 'suggerito un metodo non troppo diverso da quello che stavo facendo, ma con molta più struttura. Sia AIM e mi stavano usando una riserva di liquidità per comprare i tuffi. Ho contemplato AIM per un po ', poi costruito un account AIM immaginario con le mie vere aziende. A partire da gennaio del 1987 mi specchiai la mia attività nel conto AIM fittizio per vedere chi stava vincendo. Ero avanti tutto il percorso attraverso il picco di mezza estate nel mercato. Vedo come molto più intelligente di quanto ero AIM Poi, quando il mercato ha iniziato a svelare ho iniziato a capire quanto sia potente obiettivo era in un mercato orso. Stavo comprando molto prima di AIM. Ho esaurito la mia riserva di cassa più veloce di AIM. In realtà, avevo usato quasi la metà delle mie riserve per il momento in 19 Ottobre 1987 è arrivato AIM hadnt ancora trascorso la sua prima nichel. I centesimo pizzicato miei acquisti fino il fondo del mercato nel mese di dicembre in cui AIM fatto acquista sempre più grandi, come i prezzi sono diminuiti. Così, 1 gennaio, 1988 ho preso il mio giuramento personale da utilizzare AIM. E 'stato AIMs attività di acquisto superiore che mi ha convinto. AI: A questo punto è sostenere una famiglia completamente con i vostri investimenti (gestiti da AIM). Quando è successo Cosa ti ha fatto decidere di fare questo TV: Sì, io uso AIM con essenzialmente tutte le mie partecipazioni. Ci fu un momento in cui il mio lavoro di giorno stava prendendo tutto il mio tempo, ma i miei investimenti cominciavano a farmi più soldi. Id ha trascorso circa dieci anni la vendita di beni strumentali in fusione di alluminio e dei mercati che trattano metalli, così come nelle industrie chimiche e di trasformazione alimentare. A quel tempo l'utilizzo fabbrica nell'industria casting è stato molto basso e le vendite beni strumentali sono stati lenti. Alti tassi di interesse anche alzarmi aiuto. Era giunto il momento per me di cambiare marcia. Quello era agosto del 1986. Questo ha liberato il mio giorno per fare meglio investire di ricerca, nonché lo sviluppo di una strategia per mantenere i soldi che stavo facendo nel mercato. Ho anche avuto per viaggiare con questo nuovo lavoro che era bello come la mia famiglia era molto giovane. AIM sarà sempre fare il meglio che può con il materiale fornito. Sarà sempre accumulare azioni quando i prezzi sono in calo e liberare un po 'quando i prezzi sono in su. AI: Come ha funzionato finora ci sono stati momenti in cui ho pensato che potrebbe essere necessario tornare alla tradizionale forza lavoro TV: Generalmente Im un ottimista. Tuttavia, ci sono stati un paio di volte che ho pensato Id devono ri-unirsi alla cinquantadue Club (Lavoro 50 settimane, ottenere 2 fuori). 1987 Crash e il successivo non ha ancora ripresa mi lasciano con molto tempo per pensare di tornare a lavorare. Il 1990 tasso di interesse e della Guerra del Golfo correzione di nuovo è stato così rapido che non ho preoccupo troppo. E 'stato effettivamente dirigendo in un periodo di tassi di interesse in aumento nel 1994, che è stato il spookiest. E 'stato lento e doloroso come il mercato agitato circa. La zangolatura stava usando la mia riserva di cassa più velocemente di quanto era reintegro esso. Il Nasdaq Composite è salito solo 4,6 quell'anno, il mio account personale è sceso di quasi il 12, e il mio account pensionamento perso denaro per la prima volta. Nel frattempo le mie riserve di cassa sono stati scivolando verso lo zero. Questo è stato probabilmente il momento più in ansia per me. AIM ha dimostrato di essere di maggiore pazienza e meno travagliata di quanto ho fatto. L'anno successivo il mio conto era il 42 e il mio account di pensionamento fino 32. AI: Con l'eccezione di Robert Lichello, youve ha contribuito di più per il sistema AIM (Split SAFE, Vealie, IW, tra gli altri) e sono generalmente visti come un AIM esperto. Pensi che ci sono ulteriori miglioramenti che diventerà accettato all'interno della comunità AIM o sono tutti i miglioramenti già là fuori e qualsiasi altra cosa servirebbe a creare un nuovo sistema di zecca (vale a dire qualcosa thats non AIM). TV: Ci sono diverse persone che hanno preso il lavoro Mr. Lichellos a nuove altezze. Jack Parco ha effettuato esperimenti con avere AIM imparare dalla propria attività, nonché l'andamento dei prezzi del patrimonio netto. Il suo metodo quindi ottimizza le impostazioni AIM da questo punto di vista storico. Santos Torres ha esplorato utilizzando la strategia obiettivo generale per la negoziazione a brevissimo termine in un intervallo ristretto. Anni fa c'era un pacchetto di software chiamato MyWay che ha utilizzato parametri di AIM, ma era unico. Aveva la capacità di vendere a 100 liquidità. Un concetto interessante, ma potrebbe lasciare i soldi sul tavolo. I cambiamenti che ho fatto per AIM Con il libro erano relativamente semplici e hanno dato rendimenti effettivi. Credo che sia importante guardare Return On capitale a rischio quando si apportano modifiche per mirare. Se modifichiamo per dare migliori rendimenti totali senza esaminare l'estensione del rischio, allora potremmo essere miope. Dopo tutto, lo scopo obiettivo fondamentale è la gestione del rischio. Dal momento che c'è sempre correlazione tra rischio e rendimento, dobbiamo vedere entrambe le parti. Dal momento che AIM è essenzialmente Compra Basso, vendere alto, è difficile immaginare un metodo che sostituirà un tale concetto di base. Dal momento che AIM è essenzialmente Compra Basso, vendere alto, è difficile immaginare un metodo che sostituirà un tale concetto di base. AI: Quanto è importante la scelta del titolo giusto agli obiettivi successo televisivo: AIM sarà sempre fare il meglio che può con il materiale fornito. Sarà sempre accumulare azioni quando i prezzi sono in calo e liberare un po 'quando i prezzi sono in su. Credo Id dire che la scelta del giusto società in cui investire è una parte importante del successo globale del portafoglio. Questo potrebbe essere vero per un fondo comune o di una singola azienda. Per AIM per riuscire a battere il Sig BuyHold utilizzando lo stesso investimento, il tempo è probabilmente l'aspetto più importante. L'obiettivo finale della è uno che ha un prezzo molto instabile, ma sono sicuri nel suo modello di business, finanze, e cose del genere. Ive ha trovato che le piccole, le aziende in rapida crescita sembrano funzionare bene con AIM. Dal momento che i loro guadagni sono inconsistenti mentre in rapida crescita, tendono a passare attraverso massicci cicli di over-boughtover-venduti. AIM ama questo. AI: Lei è stato molto coinvolto nel mettere insieme il primo convegno annuale di utenti AIM a maggio di quest'anno. E 'stata una buona rivelarsi, ma relativamente piccola rispetto ad altre convenzioni di investimento. Pensi AIM è un sistema efficace per la maggior parte delle persone là fuori Riesci a vederlo muoversi nel mainstream con migliaia di persone che si iscrivono per, diciamo, il 10 ° annuale di TV gli utenti AIM convenzione: Il mio amico a lungo termine e il broker mi dice che ci sono due tipi di base di clienti - acquistare e detenere e il breve termine commerciante. Mr. BuyHold trasforma raramente su qualsiasi del suo portafoglio. La breve durata commerciante, invece, sarà sfornare proprio conto molte volte in un anno. Im uno dei suoi clienti di maggior successo, ma Im unico. Mi rivolgo circa 25 a 30 di mio inventario finito in un tempo anni, ma raramente si esauriscono di un titolo o di comprare molto in termini di nuove scorte. Credo che si potrebbe dire che gli investitori si inseriscono una curva a campana rovesciata con il Sig BuyHold da un lato, AIM in mezzo e breve termine Trading su l'altra estremità. Molti utenti AIM sono stati intorno investire per un tempo molto lungo. Alcuni hanno provato e stanco di richieste a breve termine Tradings. Alcuni hanno trovato se stessi di fronte a pensione furtivamente su di loro e non voleva fidarsi dei loro risparmi per gestori di fondi tradizionali. AIM non sarebbe stato auspicabile prima dell'avvento del Personal Computer per molte di queste persone, ma nessuno dei due è stato a breve termine Trading. Credo che il numero di utenti AIM continuerà a crescere, da un piccolo gruppo di base, ora che theres Internet per la condivisione di idee e di buon software AIM a disposizione per la sua attuazione. Dopo aver parlato di me blu in faccia per diversi anni, ho scoperto che la maggior parte delle persone sarebbe dire come interessante e che era quanto theyd andare. La sua quasi impossibile convincere qualcuno che è analfabeta con i computer per cercare AIM. La curva di apprendimento è troppo ripida. Ci vorranno i nostri utenti AIM estroversi che mostrano sempre grandi risultati attraverso una serie di mercati orso per ottenere un grande seguito. Il mercato toro furioso Weve ha avuto dal 1982 è stato meraviglioso per quasi tutti gli investitori, ma molto difficile su AIM AIM ha bisogno di correzioni e mercati orso vero per mostrare realmente la sua forza. Prendo atto che le mie e-mail aumenta notevolmente durante le correzioni di mercato L'ultimo scopo Stock è uno che ha un prezzo molto instabile, ma sono sicuri nel suo modello di business e le finanze. AI: Avete mai corrispondenza con Robert Lichello Cosa pensi Hed dicono di usare il suo sistema a oggi magazzino TV mercato: Purtroppo ho mai riuscito ad entrare in contatto con il signor Lichello. Ive ha scritto attraverso l'editore e anche per un ultimo indirizzo conosciuto, ma non hanno mai avuto una risposta. Credo che sarebbe molto contento di vedere il livello di attività raccogliendo sul suo progetto. Le sue vendite di libri devono aver iniziato ad aumentare dopo che ho iniziato blabbing su AIM su Prodigy e poi Silicon Investor Vorrei che ci fosse un buon modo per fargli sapere quanto sia contento siamo tutti con la sua invenzione. mercato di oggi sta mostrando una maggiore volatilità rispetto al passato. Parte di questo è dovuto Sector Rotation e molti altri fattori in voga ora. Credo che il signor Lichello sarebbe allietare questa nuova era come ben si adatta ad AIM. moderazione del rischio è oggi più importante che in qualsiasi momento, da quando, forse, il 1960. La necessità di una guida è più che mai. AI: Molte persone che sentono il titolo, Come rendere 1.000.000 in Borsa, automaticamente vengono immediatamente messo fuori. Pensano che la sua una truffa. Pensi che il youll rendere 1.000.000 utilizzando AIM per il momento il gioco è fatto TV: Non penso che il cambiamento Ill usare AIM come il mio piano di attività principale. Ive non ancora trasformato in 10.000 di profitto necessario per trasformare 10.000 in un milione, ma Im sul mio senso. Un investimento di mine è al contrassegno 2500 e molti altri stanno avvicinando il punto di guadagno 1000. Nel frattempo Ive ha dovuto accontentarmi di raddoppiare il mio valore portafogli ogni quattro o cinque anni Coloro che sono messi fuori dalla titolo di Mr. Lichellos libro di solito abituato prendere il tempo di capire la matematica. Il mio background con macchinari industriali mi ha insegnato che i controlli ad anello chiuso sono cose meravigliose. AIM emula solo questo genere di cose. Mira genio è il ciclo di feedback positivo fornito attraverso piccoli aumenti la variabile di controllo del portafoglio dopo ogni acquisto. AI: Dalla lettura di alcuni dei messaggi, la sua evidente sai di analisi tecnica e di altre tecniche di investimento, ma si sceglie di usare AIM. È che perché si sente che è il migliore sistema là fuori O è perché si sente che non può essere il migliore, ma il suo il più facile da mantenere (in modo anche se si potrebbe spremere un paio di punti su un investimento, il tempo necessario per fare quindi non vale la pena) TV: l'analisi tecnica cerca di rendere fruttuosi scambi commerciali, efficienti basati su una propria attività prezzo investimenti. Questo va bene. Il tipo di commercio tende ad essere tutto o niente in quella né possiede l'investimento o è in contanti. Questo può funzionare bene - soprattutto in un mercato perennemente in aumento. Questo metodo ignora i potenziali benefici a lungo termine di proprietà di investimento e si concentra solo sulle tendenze a breve termine. AIM agisce come mio consulente: Analisi tecnica per una volta Ive ha preso decisioni analisi fondamentale e ha investito per il lungo termine. L'analisi fondamentale guarda nel business degli investimenti per altre informazioni. Ci vuole tempo e fatica per fare buona analisi. Di solito l'analisi fondamentale includerà le decisioni circa se vi è una buona redditività a lungo termine degli investimenti. Mi concentro sulla porzione Analisi Fondamentale prima. Per essere pagato per il mio sforzo richiede più di un breve viaggio intorno alla mediazione, però. Se Im andando a dedicare il tempo di Analisi Fondamentale poi a breve termine doesnt commercio di solito paga. Im cercando di scegliere gli investimenti che Ill proprio per 5 anni o più. Analisi tecnica doesnt pensare in questi termini. AIM agisce come mio consulente: Analisi tecnica per una volta Ive ha preso decisioni analisi fondamentale e ha investito per il lungo termine. Ive ha posseduto la maggior parte del mio portafoglio per più di 5 anni. AIM gestisce il rischio di essere investito a lungo termine da parte di trading efficiente Analisi Tecnica attorno a una posizione centrale. La sua interessante che si parla la quantità di tempo per gestire un account AIM. Analisi tecnica è molto tempo intenso. La maggior parte dei commercianti a breve termine hanno un grave Ticker dipendenza, e di solito hanno gravi problemi di ansia quando sono lontani dai loro computer, fonte ticker, o sopraelevazione ottenere attraverso i loro intermediari. E 'difficile avere una vita ed essere un trader di successo a breve termine. Con AIM, molti giorni ho neppure non guardare al mercato. AIMS in controllo, quindi perché preoccuparsi. Tutto quello che devi fare è controllare la mia lista della Buona Til ordini annullati ho posto con la mediazione di vedere che cosa è riempito. AIM mi dirà quando al commercio di nuovo. Ho un sacco di hobby, una giovane famiglia e avere il tempo di godere di tutto questo. Può essere AIMs unico grande dono per gli investitori - TEMPO io agisco in qualità di fiduciario per i soldi gli amici e per alcune organizzazioni pure. AIM è un metodo fiduciaria responsabile. Il suo fare sempre la cosa giusta, quindi la sua piuttosto difficile sbagliare. La sua piuttosto difficile immaginare qualche organizzazione filantropica conservatore affidando i suoi fondi a una persona in un salone di trading a breve termine AIM, d'altra parte è così conservatore da essere ideale per l'utilizzo da parte di un fiduciario. È AIM Meglio di qualsiasi altro metodo di sua sempre più responsabile e dato abbastanza tempo di solito è meglio così. E 'difficile avere una vita e di essere un trader di successo a breve termine. AI: La maggior parte delle persone hanno da poco iniziato a investire nel mercato azionario. Così theyve mai sperimentato un mercato orso. Quando l'orso viene, pensi che molti di odierni investitori perderanno una grande cosa circa gli investitori AIM, come faranno a tariffa in un televisore vero e proprio mercato orso: Molti dei modelli di investimento che sono in voga in questo momento quasi garantire le perdite con la vendita quando il prezzo scende a proteggere principio. Supponendo che l'investitore è stato sul mercato per un certo periodo di tempo egli dovrebbe avere un conto vantaggioso. Così, lui abituato a perdere tutto, ma potrebbe dare indietro alcuni dei suoi guadagni non realizzati. Durante il crollo del 1987, un conoscente mi ha chiamato. Era meno di un anno dalla pensione. Il suo conto pensionistico era molto proficuamente investito in un buon fondo comune di investimento. Voleva sapere il 19 ottobre se dovesse vendere a proteggere ciò che restava dei suoi profitti. Gli ho detto di non ed a guidarla fuori. Egli ha risposto che non fare nulla non era un'opzione, che doveva fare qualcosa. Ho suggerito che se avesse avuto di fare qualcosa, allora forse si dovrebbe solo vendere la metà e lasciare che il resto vada. Poi hed solo la metà sbagliato non importa quello che è successo dopo Beh, ha finito per vendere tutto il 19, che è capitato di essere il prezzo più basso per il suo fondo che tutto l'anno lui non perde nulla, ma i profitti di carta, ma si sentiva sicuro come per lui, essendo solo un anno dalla pensione. Un anno dopo sarebbe stato troppo avanti. Non ha mai parlato con me molto dopo tale anno. Non ho mai detto ti ho detto così, ma penso che la sua coscienza ha fatto Che cosa ne pensate